Сервис SkyDrive позволяет хранить до 25 Гбайт. Для всех папок и файлов можно определять разный уровень доступа: от исключительно персонального до публичного. Наиболее тесно интегрирован с Microsoft Windows 7 и Windows Phone. Имеются также клиентские приложения для Mac OS X и iOS.
Сервис SkyDrive интегрирован с Microsoft Office. Непосредственно из приложения можно сохранять файлы Excel, OneNote, PowerPoint и Word в службе Windows Live SkyDrive. Кроме того SkyDrive интегрирован с Microsoft Office 365, Microsoft Office WebApps и почтой Hotmail.
Новая версия SkyDrive, выпущенная в июле 2011 года, получила функциональность множественного выбора файлов и папок. Также значительно сокращено количество перезагрузок страницы при закачивании файлов, создании новых папок и перемещении разных элементов. Эти операции происходят в фоновом режиме, не дожидаясь обновления содержимого страницы. Разрешение на просмотр можно добавить теперь не только ко всей папке, как это было ранее, но и к отдельным файлам. Это сделано для возможности совместной работы над определённым документом. Был добавлен ряд функций для более удобной работы с фотографиями, в частности, просмотр в режиме слайд-шоу и отображение географического положения, где был сделан снимок.